Инвестиции и Теория кризиса

     Тот, кто падал, знает, что падать - очень больно. А что, если можно спрогнозировать: где мы упадем, где мы просто постоим, а где начнем уверенное движение вверх?

   Именно неравномерная статистика доходности по разным географическим рынкам подтолкнула меня к изучению *Теории кризиса. Не буду лукавить, но ни в одной книге по финансовым рынкам (а прочитал я их предостаточно), я не встретил кем-либо логически обоснованную связку: акция + индекс + фазы экономического кризиса. Однако, эта взаимосвязь очень четко прослеживается.

   Итак, согласно Теории кризиса

1. Экономический кризис бывает двух видов: кризис перепроизводства и финансовый кризис.

2. Кризис имеет 4 фазы: кризис - стагнация - оживление - подъем, все фазы повторяются по кругу именно в этом порядке.

3. Кризис имеет цикличность: полный цикл каждого экономического кризиса, включающий в себя 4 вышеуказанных фазы, составляет 7-8 лет.

4. У кризиса есть свои предпосылки ввиде: падения ВВП, падения фондового индекса страны, снижения экспорта, увеличения ставки рефинансирования, роста безработицы,  снижения заработных плат, увеличения налогового бремени.

5. Экономический кризис ВСЕГДА повторяется в странах с промышленным производством (а мы к такой относимся).

   Давайте рассмотрим индекс S&P500 (США) на текущий момент:

Описание изображения

Используя  технический анализ, я могу сказать следующее:

1. Есть максимальный уровень 2193,81;

2. Есть разворотная модель, сформировавшаяся на месячном графике;

3. Цена упадет до уровня 78,6% или уровня 100%. Уровень в 100% соответствует уровню 768,63 - это нижняя точка, до которой долетела цена в кризис 2002 года и от этого уровня отбилась цена в кризис 2009 года.

Добавляю сюда статистику по экспорту США: 

Описание изображения

И у нас выполняются 3 основных признака начала кризиса:

1. Падение индекса страны;

2. Падение показателей экспорта;

3. Увеличение ставки рефинансирования ФРС США с 0,25% до 0,5%.

Все остальные признаки кризиса, такие как - рост безработицы, снижение заработных плат, увеличение налогового бремени - это уже последствия того, когда индекс упадет к отметке 768,63 (на графике - 100%). 

США на пороге экономического кризиса и это уже неоспоримый факт. 

   Именно поэтому средняя доходность по ценным бумагам США на главной странице составляет на ноябрь 2016 года всего 4,8% - рынок США разворачивается вниз.

   Из этого вытекают следующие вопросы:

1. Когда начнется разворот индекса вверх? А он обязательно будет - это вопрос времени и я его однозначно увижу.  

2. Какие компании после падения цен сохранят свои позиции на рынке?

3. Когда и какие акции США можно будет приобретать?

4. Когда будет следующий кризис в США? 

5. А как обстоят дела с экономическим кризисом в России? Ведь все экономики мира связаны между собой, и доллар США является резервной валютой во всех странах мира.

6. Как и когда  отреагирует на кризис в США индекс России, Франции, Германии и Японии? 

Нажмите кнопку ниже и узнаете ответы на эти вопросы 

Рейтинг@Mail.ru