17.12.18
Средства массовой информации. Что говорят нам новости.
Давно не выпускал новостной блок. Накопилось достаточно информации от СМИ. Этому и посвящен данный выпуск.
События происходят крайне занимательные. Анализируем, делаем выводы.
Дата  Источник  Информация в СМИ  Что это значит 
08.08.18  РБК  США ввели дополнительный пакет пошлин в 25% еще на часть товаров из Китая. Торговая война в полном разгаре.   США пытаются поддержать своих производителей и закрывают границы от своего самого массового импортера (21% импорта в США приходится на долю Китая).
10.08.18   РБК  Провели опрос в Телеграмм по использованию гражданами личного авто. 10% респондентов пересели на такси в целях экономии. Это дешевле, чем содержать личный автомобиль.  Граждане оптимизируют свои расходы. 
10.08.18 1 Канал  Будут введены дополнительный санкции в отношении РФ со стороны США за отравление в Солдсбери. Под ограничение попадает  ввоз в Россию электроники двойного назначения.   Товары двойного назначения - это товары для военно-промышленного комплекса РФ. Учитывая то, что около 25% населения РФ задействованы в ВПК - мера ощутимая.
12.08.18  РБК  США вышли из договоренностей с Ираном и ввели санкции в связи с использованием Ирана баллистической ракеты средней дальности. Иранский реал рухнул на 50%. В Иране начались массовые беспорядки в связи с недовольством решений президента Хасана Рухани при диалоге с США.  Опять США. На обвале реала кто-то очень хорошо заработал. 
13.08.18  Евроньюс  В Турции произошел обвал турецкой лиры на 40% в связи с повышение таможенных пошлин на сталь и металл со стороны США. В след за падением лиры потянулись вниз биржевые котировки Еврозоны в банковском секторе, так как Германия выступает инвестором части проектов в Турции.  Глобальные последствия увеличения ввозных пошлин со стороны США. На обвале лиры кто-то очень хорошо заработал. 
13.08.18  РБК  Увеличился рост задолженности россиян по потребительским кредитам. Банки выдали на 13%  больше потребительских кредитов, чем в прошлом году. Сумма просроченной задолженности по действующим кредитам увеличилась.  Население перекредитовывается, чтобы новыми кредитами закрыть старые кредиты.  
15.08.18  РБК  ЦБ РФ рассматривает вариант поднятия ключевой ставки на 0,5%  ЦБ пытается сократить спекулятивные операции банков с ценными бумагами на бирже. 
15.08.18  РБК  Турция подняла пошлины на товары из США на 60-140% на некоторые товары: алкоголь, технику, табак.  Ответные меры на увеличение пошлин США. Но, доля экспорта США в Турцию всего 0,36%. Так что, США вряд ли заметит контр-санкции. 
17.08.18  РБК  Санкции против Гос. долга России (облигации федерального займа).  Это означает, что новые выпуски ОФЗ не будут приобретаться США и странами Евросоюза, что сократит финансирование бюджета РФ из внешних источников. На фоне этого, начался отток капиталов и продажа ОФЗ РФ. Аналитики прогнозируют, что это будет самые серьезные санкции в отношении РФ. Думаю, будет очередной скачок курса доллара США.   P.S.: на 17.12.18 санкции так и не были введены.  
21.08.18 РБК  Задолженность россиян перед банками свыше 2 трлн. руб. Личных банкротств: 9000 человек, в июле уже 19000 человек. Пенсионеры набрали кредитов на 1 трлн. руб. на текущие расходы. Банки РФ методично пытаются заработать на гражданах и просроченная дебиторская задолженность только увеличивается. Массовые проблемы в банковском секторе - вопрос времени.
21.08.18  РБК  На Кипре заблокированы счета Олега Дерипаски. В целом, США заморозили активов РФ на сотни миллионов долларов. Так же, планируется ужесточение санкций со стороны США, если РФ не откажется от своих действий в Сирии и не вернет Крым Украине.   О. Дерипаска под давлением санкций вышел из совета директоров ОАО "Северсталь". Акции ОАО "Северсталь" рухнули на бирже на 20%.  
22.08.18  РБК  Сегодня вступает первый пакет санкций по делу Скрипалей. Это ограничение на поставку в РФ товаров двойного назначения. Следующий пакет санкций на гос. долг будет в ноябре 2018 г.  Первая новость была 10.08.18 по поводу санкций. 
22.08.18  РБК  Дональд Т. на митинге озвучил, что будут введены повышенные пошлины в размере 25% на каждый импортный автомобиль, ввозимый в США.   Поддержка собственных производителей. 
23.08.18  РБК  Фонд Credit Cuiese заблокировал активы на 5 млрд. долл., связанные с РФ  Заморожены деньги чиновников и олигархов РФ. 
23.08.18  РБК  Сегодня Китай и США ввели взаимные пошлины на 25% на сумму товаров около 16 млрд. долл. авто продукты, автомобили и мед. продукты.  Торговая война США и Китая. 
26.08.18 Майл.ру  Майл.ру, Новости: РФ скупает золото в спешном порядке, чтобы обезопасить себя от давления санкций США. https://news.mail.ru/economics/34528853/?frommail=1  Правительство пытается создать финансовую подушку при наступлении проблем с наличностью и безналичным расчетом. 
28.08.18  РБК  Аналитик "Bank of Amerika" заявил, что грядет мировой финансовый кризис, обусловленный глобализацией, введением протекционизма государствами.  Без комментариев. 
30.08.18 РБК  Компания «МедиаМаркт» объявила о глобальной распродаже товара по сети в связи с уходом с российского рынка.  Один из крупнейших цифровых ритейлеров Германии ушел с российского рынка. 
Мы  привыкли воспринимать американцев по образу, созданным Михаилом Задорновым: тупые, толстые, ленивые, постоянно жующие бургеры. Не совсем понимаю, зачем подобный образ был навязан. Практика показывает, что американцы далеко не дураки. И вся Мировая геополитика выстраивается именно ими. Кроме того, обвалы турецкой лиры и иранского реала - хорошо спланированные акции финансовыми кругами  США, на которых кто-то очень хорошо заработал, владея инсайдерской информацией о начале введения санкций.
С уверенностью могу сказать, что если РФ попала в поле зрения США, то просто так это не закончится. Не совсем пока понятно, почему не были введены санкции против гос. долга РФ в ноябре 2018 года. Но, на этот счет у меня есть свои соображения, которые не входят в описание новостей от СМИ за август 2018 года.
 
19.11.18
Макроэкономический обзор ТОП-10 стран за сентябрь 2018
Сделал статистику по ТОП-10 стран по макроэкономическим показателям за сентябрь 2018 года. Есть изменения по некоторым странам, которые выглядят следующим образом:

Какие появились изменения?
1. Снижение ВВП по следующим странам: США, Германия, Италия, Япония.
2. Увеличение банковской ставки рефинансирования в Китае.
3. В Италии произошло резкое снижение экспорта, но выровнялись показатели по производству стали.
4. Произошло дополнительное падение продаж автомобилей во Франции, Германии, Италии, Англии.
5. Добавил пункт по участию стран в военных конфликтах. По Теории Кризиса, участие страны в военных конфликтах вынуждает правительство изыскивать дополнительные резервы из бюджета  для покрытия военных расходов. Что сейчас активно и происходит в Российской Федерации.
Общее наблюдение: происходит уверенное падение фондовых индексов ТОП 10 стран Мира.  Предпосылок к улучшению ситуации нет.
 
05.11.18
«Подтверждение разворота экономики РФ»
Ранее писал, что экономика России в стадии разворота. По итогам октября 2018 года есть графическое подтверждение этого процесса.
Итак, индекс ММВБ:
- Уровень 2376,96 пробит и есть возврат ниже него - «ложный пробой» уровня.
- Есть чётко сформированная разворотная модель на таймфреме M.
- Есть свечная разворотная модель «Завеса из темных облаков».
В преддверии новых санкций против РФ со стороны США в ноябре 2018, ситуация будет развиваться негативным образом.
Пара USD/RUB:
- При пробое уровня 72,44 и фиксации выше этого уровня, следующий ориентир 85,75.
Нефть марки BRENT:
- «Ложный пробой» уровня 80,47 долл/баррель и возврат ниже этого уровня. Ближайший ориентир 44,39 долл/баррель.
Прогноз:
- Держитесь крепче, летим в ад, со всеми вытекающими из этого последствиями:
· Резкий виток инфляции вверх
· Резкий рост курса доллара США
· Резкое повышение цен на продукты, бензин и т.д.
 
22.10.18
Формирование спекулятивного портфеля под разворот индекса S&P500
Идея следующая:
- Есть разворот индексов ТОП-10 стран. Налицо признак разворота Мировой экономики вниз.
- Одним из основополагающих признаков для принятия решения идти в short было падение производства стали в Италии на 50%.
- Великобритания. Здесь отдельный и очень интересный вопрос:
* Средний коэффициент оценки одной акции из индекса FTSE_100 составляет 620,54 условных единиц. Для сравнения, средний коэффициент оценки одной акции из индекса S&P500 составляет  9,35 условных единиц. И при этом, американцы считают экономику США «супер перегретой». В таком случае, мне даже сложно оценить, насколько перегрет рынок Великобритании, если в 650,54/9,35 = 66,36 раз «перегрет» рынок Великобритании относительно рынка США. И на этой волне Тереза Мэй проводит брексит по выходу Великобритании из Евросоюза. Я, конечно, понимаю, что Великобританию считают одной из самых надёжных и консервативных гаваней для инвестиций, но, мне очень интересно: кто-то оценивал индекс FTSE_100 на предмет «перегрева»? Это просто бомба замедленного действия и если рынок Великобритании качнется на процедуре брексит вниз, то последствия будут катастрофическими для Мирового рынка. Великобритания является экспортным партнером в ТОП-10 стран, так что, зацепит всех.
- Ценовая война экспортных пошлин с Китаем, развернутая Дональдом Трампом. Подобная практика уже была во время австро-прусской войны 1866 года. Вследствие этого, Германия подняла экспортные пошлины на товары из Англии, что привело к ответным мерам со стороны Англии и это спровоцировало усиление Мирового кризиса 1866 года. Так что, американцы  наступают на исторические грабли.
В связи с этим:
Сформировал спекулятивный портфель из 64 акций из индекса S&P500 по следующим критериям:
1. Выбрал акции только из индекса S&P500
2. Наличие разворотной модели на интервале M
3. Все акции переоценены
4. Кредитное плечо 1:2
5. Расчетный риск по депозиту 15-20%. Если расчеты не подтвердятся, то при получении просадки по депозиту на указанную величину, закрою все позиции и выйду с рынка.
Подобную операцию провожу впервые. Если мои расчеты верны, то буду держать позиции в SHORT до появления признаков стагнации и разворота индекса S&P500 вверх.
Понравился один лозунг: «На развороте рынка - шортим все, что разворачивается, на подъеме рынка – выбираем только самые лучшие акции для формирования инвестиционного портфеля».
Нажимая эту ссылку, вы видите в режиме реального времени состояние моего спекулятивного портфеля:

INVESTOR-RF_(SHORT) Тестовый режим

Список акций в файле ниже. 

Сводная SHORT.xls

Размер файла: 38.50 кб

Перейти

 
08.10.18
Макроэкономический обзор за месяц  ТОП-10 стран
Сделал статистику по ТОП-10 стран по макроэкономическим показателям. Первый обзор был мною сделан 03.09.18. Есть изменения по некоторым странам, которые выглядят следующим образом:

Какие появились изменения?
1. Самое важное изменение – это формирование разворотной модели индекса S&P500. Действие происходит у уровня M со значением 2872,87. Если будет ложный пробой этого уровня и сформируется локальный максимум – можно смело говорить о начале разворота рынка США. Это как раз тот штрих, которого не хватало в общей картине Мирового экономического кризиса.
2. Появились дополнительные негативные признаки в Евросоюзе. В частности:
- Снижение производства стали во Франции, Италии, Англии. Это один из прямых признаков ухудшения экономики, так как снижение производства стали является показателем снижения активности в тяжелой промышленности. А тяжелая промышленность – основополагающий фактор развития экономики. Причем в Италии падение составляет около 50% от показателя прошлого месяца, это очень сильное отклонение.
- Снижение продаж автомобилей в Германии и Италии, как следствие снижения покупательской способности населения.
- Снижение разрешений на строительство во Франции и Японии. Отклонения около 12% от прошлого месяца.
3. Увеличение ставки рефинансирования в Англии и России.
4. Индийский фондовый индекс BSE100 и бразильский индекс BVSP сформировали разворотную модель вниз.
Только экономика Китая пока не показывает каких-либо негативных изменений по макроэкономическим показателям.
Итак, ситуация начинает разворачиваться крайне интересным образом. В ближайшей перспективе:
- выберу наиболее перспективные переоцененные акции для формирования спекулятивного портфеля на продажу
- добавлю на сайт ссылку на спекулятивный портфель для наглядного мониторинга падения акций во время обвала фондового индекса S&P500.
Инвестиционный портфель пока показывает 5% просадку. Добавлять позиции в покупку больше не буду. Приобретенные недооцененные акции держу в рынке для получения дивидендов. После выхода годовых данных отчета МСФО произведу пересмотр портфеля и продам акции компаний, у которых будет финансовый убыток по 2018 году.
Наблюдаю за дальнейшим развитием событий.
 
25.09.18
Средства массовой информации. Что говорят нам новости.
Очень интересный вопрос, на который стоит обратить внимание.
Ни одно правительство, ни одной страны не заинтересовано информировать население о реальном положении дел в экономике страны, особенно, когда дела идут не очень хорошо. Причин этому может быть масса,  но основополагающие – сохранение правопорядка и легитимности действующей власти.
Тем не менее через СМИ просачивается интересная информация, которую полезно принимать во внимание, чтобы делать правильные выводы об экономической ситуации в стране.   Основная цель – иметь понимание, вкладываться в покупку в долгосрочку или работать в продажу в среднесрочку и что делать с национальной валютой.
Сегодня я обрабатываю июль 2018 года:
Дата  Информация в СМИ  Что это значит: 
04.07.18  Был официально озвучен прогноз BAC (Bank of America) о приближающемся повторении финансового кризиса 2007-2009 годов.  Думаю, комментарий излишен. Финансовые аналитики одного из крупнейших банков США просчитали состояние мирового рынка. Это первый тревожный звонок, имевший официальную огласку. 
ЦБ РФ не стал понижать ставку рефинансирования на 0,5 базисных пункта до 6,5%.   Банковская сфера в состоянии напряжения. ЦБ РФ ограничивает коммерческие банки в доступе к кредитам, чтобы уменьшить спекуляции на фондовой бирже. 
Рассматривается проект повышения НДС с 18 до 20% и увеличение пенсионного возраста 55/63 года женщины, 60/65 лет мужчины. Начались митинги и протестные движения. 18 июля было первое чтение проекта в Думе.  Государство готовится к дефициту в бюджете и проводит мероприятия для его пополнения в перспективе за счет граждан РФ. 
Нефть марки "Брент" идет к отметке 115,67.  Данная информация спорная, так как есть уровень 80,47, ложный пробой которого вернет цену на нефть ниже 80 $ за баррель. Для РФ, чем выше цена на нефть, тем лучше. 
США вводят против Китая меры по увеличению импортных пошлин. Всего на сумму около 200 млрд. $ США. Это около 50% экспорта Китая в США. Ставка на экспорт будет увеличена на 25%. Китай вводит ответные меры по увеличению импортных ставок.   Правительство США проводит протекционистскую политику по поддержке своих производителей. Цель: сохранить налоговые поступления в бюджет, сохранить рабочие места, избежать социального напряжения. 
В РФ подняли тарифы на получение водительских прав и загранпаспорта.  Государство готовится к дефициту в бюджете и проводит мероприятия для его пополнения за счет граждан РФ. 
22.07.18  США заняли позицию жесткого протекционизма по отношению к союзным странам. Евросоюз снимает эмбарго с постановления 1998 года, которое ранее запрещало торговать Евросоюзу со странами, находящимися под санкциями, а это: Иран, Ирак, Россия. Евросоюз не может в одиночку бороться с США, поэтому ищет союзников во внешней торговле.  Без комментариев 
23.07.18  В связи с торговой войной США с Евросоюзом и Китаем (повышение пошлин на импорт), прогнозируется просадка рынка акций в начале августа 2018 года. Общий объем мирового ВВП может снизиться на 1%. Аналогичная ситуация в 2015 году дала просадку на бирже ММВБ в 6% и резкий скачок доллара с 52 рублей до 84 руб. за доллар США.  Без комментариев 
Д. Медведев призвал взыскать долги за коммуналку с Чечни, Абхазии, Дагестана путем передачи активов их управляющих компаний. Сумма задолженности по ЖКХ 1 трлн. руб.  Государство готовится к дефициту в бюджете и проводит мероприятия для его пополнения за счет возврата долгов с проблемных территорий. 
26.07.18  Евросоюз и США подписали соглашение, по которому смягчаются импортные пошлины в обмен на покупку у США сжиженного газа и соевых бобов.   США лоббирует продажу своего газа, используя экономические рычаги. Сжиженный газ здесь ключевой момент, так как он в США дороже, чем природный газ в России. Нефтегазовые предприятия США несут убытки в последние 3 года. 
- РФ возьмёт в банке БРИКС первый кредит на 1 млрд. $  Без комментариев. 
Введен топливный сбор на авиаперевозки в размере 200 руб. эконом и 400 руб. бизнес-класс, в связи с повышением цен на топливо.  Последствия резкого скачка курса доллара в апреле 2018 года. 
В Краснодарском крае и республике Крым резко упал спрос на квартиры и недвижимость. Связывают это с тем, что эти регионы стали не привлекательны с точки зрения вложения финансов.   На самом деле, это связано с уменьшением потока желающих переезжать в эти регионы на ПМЖ из-за отсутствия рабочих мест и резким сокращением рынка труда. 
Д. Трамп провел встречу с премьер-министром Италии и обсуждали вопрос торгового сотрудничества. Д. Трамп заявил, что с ЕС ведутся переговоры о постройке 12 промежуточных портов по доставке в ЕС сжиженного газа  США активно продвигают свой сжиженный газ в ЕС, чтобы сделать конкуренцию РФ по поставкам природного газа, несмотря на то, что сжиженный газ США дороже российского природного газа. 
 
Так выглядит сводная информация из СМИ за июль 2018 года. Выводы напрашиваются сами собой:
1. США пытаются сохранить свои позиции на рынке и всячески поддерживают своих производителей.
2. Евросоюз пытается находить компромиссы между США и другими странами, чтобы сохранить свои позиции на рынке.
3. РФ готовится к масштабному дефициту в бюджете страны и активно изыскивает ресурсы из карманов граждан и с проблемных территорий.
Для инвестиционной деятельности:
1. По акциям США не стоит расширять инвестиционный портфель. Необходимо занять выжидательную позицию и готовиться к торговле в продажу.
2. В ЕС вкладываться сейчас нельзя, рынок ЕС в разворотном состоянии. (Новостной выпуск от 03.09.18)
3. В РФ  вкладываться нельзя, необходимо занять выжидательную позицию и готовиться к торговле в продажу.
Российский рубль:
- На 25.06.18 пара USD/RUB скорректировалась вниз и готовится к дальнейшему движению вверх. Кто не успел закупиться долларми США - сейчас самое время.
 
17.09.18

Анализ инвестиционного портфеля по отраслям

В 2018 году мною были отобраны акции 15 компаний индекса S&P500 (США), из которых был сформирован инвестиционный портфель. Все акции  недооценены и соответствуют необходимым экономическим показателям.
Сегодня запись в дневнике посвящена анализу инвестиционного портфеля по отраслям.
Еще одна аксиома из теории Кризиса гласит: «Капиталы никуда и никогда не пропадают. Они имеют свойство перераспределяться:
- территориально между странами
- между отраслями
- между рынками (товаров и услуг)
Этот вопрос меня и интересует. Выглядит инвестиционный портфель следующим образом:
(кликните на картинку для увеличения изображения)
 
 
Относительные изменения невелики, чтобы говорить о каких-либо критических тенденциях. Еще раз напомню, что недооцененные акции в априори склонны к росту. Даже если на рынке складывается неблагоприятная кризисная ситуация, недооцененные акции не должны уходить критично вниз и терять 100-300% рыночной стоимости, как это происходит с переоцененными акциями.
Что я вижу, исходя из текущих показателей:
1. Лидеры роста:
* ювелирная розничная сеть
* производство медицинского оборудования
* кинокомпания
* потребительские кредитные услуги.
Вывод:
- Люди пытаются сохранить свои сбережения в украшениях
- Медицина пользуется спросом в любой период экономики
- Индустрия развлечений и общепита в трудные времена всегда выходят на первые места
- Люди не хотят идти в банки, брать большие кредиты и заимствуют небольшие суммы в альтернативных финансовых компаниях
2. Банковский сектор недооценен, но и критичных отклонений пока нет. При финансовых кризисах, банковский сектор страдает в первую очередь. Происходит лавинообразное обрушение акций на бирже, а основными участниками биржи являются банки и  частные инвесторы.
3. Лидеры падения:
* инвестиционные компании
* автомобилестроение
* связанные с автомобилестроением отрасли
* жилищное строительство
Вывод:
- На инвестиционном рынке идет фиксация прибыли и вывод денег с инвестиционных фондов
- Автомобили и жилье в США приобретается, как правило в кредит, а люди неохотно кредитуются в условиях нестабильности или неопределенности.
Данные выводы промежуточные, так как взята очень небольшая выборка. Оценить все компании с данных секторов экономики сейчас сложно. Но, так как акции этих компаний недооценены, то их резкие отклонения можно рассматривать как катализатор по отраслям промышленности.
Что смысл всего этого анализа? Все очень просто:
- Хочу  понимать, как реагирует на кризисные изменения та или иная отрасль в экономике.
- На основании этих данных, в перспективе перераспределять свой инвестиционный портфель таким образом, чтобы делать упор на отрасли, которые склонны к росту в условиях кризиса.
Дополнение:
1. XAUUSD (золото) в среднесрочной перспективе развернулось в покупку. Ни для кого не секрет, что инвесторы в неспокойные времена переводят  свои активы в драгоценные металлы. Это еще раз подтверждает смену настроения на фондовом рынке США в сторону понижения.
2. В данный момент есть только две страны из 10-ки  развитых экономик, которые не имеют разворотных моделей фондовых индексов: США и Китай. В США разворотная модель фондового индекса будет с вероятностью в 100% в перспективе, так как экономика США достигла максимальных исторических значений. А вот китайский фондовый индекс к развороту не предрасположен.
Скорее всего, драгоценные металлы и китайский фондовый рынок станут той тихой гаванью, куда инвесторы будут выводить свои капиталы.
Наблюдаем за развитием событий.
 
10.09.18
Инвестиционные ожидания на 2018 год
Любого инвестора интересуют вопросы:
- На какую доходность я могу рассчитывать в перспективе?
- И вообще, можно ли что-то планировать в инвестиционной деятельности?
Планировать рынок было бы верхом наивности, но определить хотя бы ориентиры можно попробовать. Как раз этому и посвящена эта запись в дневник.
Я рассмотрю три вопроса:
1. Почему делаю упор именно на американский рынок ценных бумаг
2. Какие методы инвестирования применял в 2018 году
3. Какие имею цели до конца 2018 года
Начну с вопроса №1, почему именно американский рынок ценных бумаг.
Здесь есть несколько факторов, которые меня интересуют относительно этого рынка:
1. Как ни странно, но это рынок развитого империализма. России до такого уровня развития экономики еще лет 200 идти и спотыкаться об монархическое историческое наследие.
2. Именно американцы придумали стоимостной метод оценки компании, и все механики инвестирования применяются одинаково для всех развитых рынков. Проще говоря, все знаменитые инвесторы пользуются именно этой технологией оценки и приобретения акций.
3. Прозрачность отчетности МСФО (международный стандарт финансовой отчетности), на основании которой оцениваются потенциальные компании для формирования инвестиционного портфеля.
4. Многообразие акций для анализа. Для сравнения, в индекс S&P 500 входит 504 акции США, а в индекс ММВБ России 46 акций и если из 46 акций убрать привилегированные акции, то фактически остается всего 36 акций.
5. Стабильность выплаты дивидендов. Это один из основополагающих факторов. Американские компании из индекса S&P500, даже имея убыточный год, лучше залезут в кредит в счет будущих доходов, но выплатят инвесторам дивиденды, чем покажут свою дивидендную несостоятельность перед инвесторами.
6. Приобретение акций за доллары США. Очень актуально для России в текущей ситуации. Что толку покупать акции РФ, в надежде на перспективу их роста, если рубль обесценивается каждый месяц? Здесь сразу «убиваются три зайца»:
- перевод рублей в доллары США и сохранение их от инфляции
- возможность получения дохода в виде курсовой разницы
- 100% -я гарантия получения дивидендного дохода.
Технически, под эти критерии попадают и акции Германии, Франции, Англии. Но, количество акций для анализа меньше, чем на американском рынке и условия приобретения акций у брокера пока не выгодные – велика комиссия по сделкам купли/продажи.
7. Доллар США является резервной валютой у большинства развитых стран. Это очень сильный рычаг в пользу американской экономики.
8. Относительно небольшая комиссия брокера по сделкам купли/продажи.
Вопрос №2.
Существует два метода приобретения акций:
- По рынку. Это когда просто приобретаешь недооцененные акции ежемесячно равными долями по текущей цене. Цена может быть на подъеме, потом уйти вниз, может быть на спаде и уйти вверх. Недооцененная акция, в априори склонна к росту. В конечном итоге происходит процесс усреднения цены приобретенных акций и роста инвестиционного портфеля в целом.
- С использованием технического анализа. Это когда инвестор дожидается наиболее выгодной цены приобретения недооцененной акции. Так как на рынке всегда происходит борьба продавцов и покупателей и периодически кто-то из них одерживает верх в краткосрочной или среднесрочной перспективе, то цена после роста имеет свойство к падению. Технический анализ позволяет приобрести акцию именно в момент выхода акции из состояния падения в состояние роста. Так можно получить наиболее выгодную цену приобретения и инвестор выжидает именно такие моменты для приобретения.
Не буду кривить душой, мой инвестиционный портфель был сформирован по обоим видам приобретения акций: по рынку и с использованием технического анализа. Именно акции, приобретенные мною по рынку, сейчас тянут инвестиционный портфель в отрицательную коррекцию, и остается дожидаться выхода акций из состояния падения в состояние роста.
Вопрос №3.
Без целей вообще сложно что-либо делать в жизни. Планировать инвестирование очень сложно, так как теорию Кризиса никто не отменял и есть рыночная цикличность. Но, поставить для себя инвестиционные ориентиры можно и нужно. Этим я сейчас и займусь.
Что является ориентиром роста/падения в экономике? Конечно же, фондовый индекс страны. В США это индекс S&P500, который имеет историческую статистику:
 
 
,где:
Значение 1527,29 – это открытие торгов индекса 1 октября 2007 года. Фактически, это отправная точка начала падения индекса и начала фазы кризиса из-за событий на ипотечном рынке в США. Фондовый индекс США рухнул в 2008 году на 38,49% и начал свое восстановление только в марте 2009 года.
Фазы по теории Кризиса можно посмотреть наглядно и сейчас как раз такая ситуация:
- фаза кризиса: октябрь 2007 – февраль 2009 = 1 год и 5 месяцев
- фаза стагнации: июнь 2010 – сентябрь 2011 = 1 год и 4 месяца
- фаза оживления: октябрь 2011 – январь 2016 = 4 года и 3 месяца
- фаза подъема: февраль 2016 – август 2018 = 2 года и 7 месяцев
Весь цикл с момента начала фазы кризиса занял почти 9 лет.
По теории Кризиса, цикличность кризисных явлений в Мировой экономике происходит каждые 7-9 лет. Сейчас мы как раз попадаем в указанный интервал времени.
Если мои расчёты верны, то возможно наступление фазы кризиса на американском фондовом рынке и есть все косвенные признаки, подтверждающие моё предположение.
Так как я стою в рынке открытыми позициями в покупку пакетом из недооцененных акций, то я ставлю для себя следующие ориентиры:
1. При развитии наихудшего сценария и наступления фазы кризиса, получить наименьшую просадку по депозиту.
2. Получить дивидендный доход на инвестиционный портфель во время нахождения депозита в просадке.
Кроме этого, ставлю для себя еще одну цель:
- Получить доход от среднесрочной торговли в фазу кризиса.
Алгоритм уже отработан, я дожидаюсь разворота вниз индекса S&P500. Это из области среднесрочной спекуляции, но такая цель имеет место.
Наблюдаем за развитием событий и я фиксирую все изменения в своем дневнике.
 
03.09.18
Макроэкономический обзор ТОП-10 стран за месяц
Тема очень узкопрофильная, но не менее интересная. Публикую выпуск исключительно для статистики и возможных инвесторов, для понимания ими механики инвестирования и принятия решений.
Как связаны: инвестирование, макроэкономика, политика и теория Кризиса? Очень тесно связаны. Именно эта связь позволяет принимать правильные решения при размещении денежных средств.
Фактически, на основании этих данных, я отслеживаю основные циклы по теории Кризиса: кризис – стагнация – оживление – подъем.
Что я делаю:
1. Выбрал ТОП-10  экономически развитых стран Мира:
- США
- Китай
- Франция
- Германия
- Италия
- Великобритания
- Япония
- Бразилия
- Индия
- Канада
И Россию для мониторинга курса национальной валюты.
2. По теории Кризиса отобрал основные макроэкономические показатели для ежемесячного контроля:
- ВВП
- Уровень инфляции
- Уровень безработицы
- Индекс потребительских цен
- Основные потребительские цены
- Цены производителя
- Ставка рефинансирования центрального банка
- Экспорт
- Банкротства
- Общие продажи автомобилей
- Уровень коррупции
- Производство стали
- Розничные продажи
- Разрешения на строительство
- Наличие разворотной модели фондового индекса
- Прочие условия
Я не буду рассказывать, как все эти показатели работают и увязываются в общую картину принятия решений, так как рассказ будет очень длительный. Эти показатели затрагивают две аксиомы из теории Кризиса:
1. Кризис охватывает все страны с промышленным производством. Из этой аксиомы следует, что если есть признаки кризиса в экономиках стран из первой 10-ки, то рано или поздно, кризис охватит все ТОП-10 экономик Мира, а затем и всю мировую экономику. В Мировом кризисе участвуют все развитые страны без исключения. Возможны различия только в сдвигах по времени начала кризиса и разница в глубине протекания кризиса.
2. Кризис влияет на макроэкономические показатели стран. Именно их я и отслеживаю на ежемесячной основе для принятия решений об инвестировании в ценные бумаги и торговле валютой. Вернее принимаю решение:
- инвестировать в долгосрочку (формировать инвестиционный портфель) и работать в среднесрочку в покупку, или перераспределять финансы между счетами и уменьшать долю инвестиционного портфеля, избавляясь от невыгодных долгосрочных сделок и работать в продажу в среднесрочку.
- покупать или продавать российский рубль.
Выглядит это следующим образом:

где,
- норм – показатели в пределах нормы
- рейтинг уровня коррупции считается от 1 до 175: 1 = самый низкий, 175 = самый высокий уровень коррупции
Что мне говорят цифры макроэкономических показателей:
1. В Евросоюзе назревает финансовый кризис. Фондовые индексы показывают разворотные модели вниз, что приведет к обвалу фондовых бирж в перспективе. Проблемы  в Евросоюзе формируются манипуляциями США, которые проводят мероприятия по дестабилизации экономики, путем вмешательства на Ближнем Востоке и организации волны беженцев в Евросоюз.
2. Канада и Япония является одними из основных торговых партнеров США и занимают 16% и 4,9% от торгового оборота. В Канаде и Японии назревает финансовый кризис и фондовые индексы развернулись вниз, что отразится на США.
3. Ключевой фигурой в предстоящем финансовом кризисе является США, но пока разворотной фигуры на фондовом индексе S&P500 нет. При ее появлении можно говорить о начале Мирового кризиса, так как начнётся цепная реакция падения на ведущих фондовых биржах и проблемы с ликвидностью в банковском секторе.
4. Рост национальной валюты нашей многострадальной России обусловлен двумя факторами:
- 135 место по уровню коррупции
- санкционное давление США
ЦБ РФ поднимает ставку рефинансирования, что делает дороже кредиты для коммерческих банков, ну и кредитование по стране в целом.
Я думаю, всем понятно, почему это происходит и кто в этом виноват, на фоне тотального импорта в потребительском секторе Российской федерации. Исходя из этого, очевидно, что официальный уровень инфляции фальсифицирован, чтобы не будоражить лишний раз население.
Вывод не утешительный: Мировой кризис не за горами. Есть только один момент – разворот фондовых индексов является опережающим фактором и формируется несколько раньше. В этом состоянии рынок может находиться достаточно долго, разворот мирового рынка вниз проходит не один месяц.
К примеру: предпосылки к развороту рынка РФ вниз я увидел в ноябре 2016 года. Спустя 5 месяцев с момента появления первых признаков, в марте 2017 года, произошел резкий рост курса доллара США. В настоящий момент есть разворот фондового индекса ММВБ вниз и фактически прошло 1,5 года с момента первых предпосылок к развороту российского рынка.
Вот так работает теория Кризиса в связке с принятием решения по инвестированию в действии.
Со своей стороны, постараюсь обновлять макроэкономическую статистику с комментариями ежемесячно.
 
27.08.18
Перспективы российского рубля
Все россияне замерли в ожидании: что делать с рублём? По ТВ говорят: всё нормально, не нужно бежать и снимать рубли со счетов в банках, доллар достиг своего максимума и скоро пойдёт вниз. В общем, в стране всё хорошо и временные трудности скоро пройдут.
Я вижу картину несколько иначе. Придётся на некоторое время применить термины технического анализа.
Всё действие началось от уровня 55.72 руб/доллар США. Именно у этого уровня сформировалась глобальная разворотная фигура вверх на месячном интервале и я ее обвёл в рамочку. С марта 2018 года я прекратил  какие-либо крупногабаритные покупки и начал перевод рублей в доллары США.
Цена тестировала уровень 55.72  три раза, и затем доллар ушел  вверх на фоне  санкций США в отношении российских олигархов. Тем не менее я продолжал переводить рубли в доллары США ежемесячно равными долями.
Теперь встает резонный вопрос: что делать дальше?
Последний пробитый уровень 66.48. Цена, возможно, откатится к нему или уровню 65.01, но на фоне негативных данных по санкциям США к  РФ в октябре-ноябре 2018 года, далее будут пробиты уровни 71.60 и 72.44.
Как только цена закрепится выше уровней 71.60 и 72.44, следующий ориентир будет 85.75. Если цена закрепится выше этого уровня – дальше сложно прогнозировать курс доллара США. Вернее его можно прогнозировать и я вижу ориентир 100.91 руб/доллар США.
Всё крайне просто:
Есть вполне ясная картина и возможный сценарий получить в 2018 году курс  85.75 руб/доллар США, а в 2019 году 100.91 руб/доллар США.
Кроме того, разворотных моделей вниз по валютной паре USDRUB я не вижу, макроэкономические показатели  РФ только ухудшаются. Санкционное давление со стороны США будет  усиливаться.
Для людей, которые еще не определились с инвестированием в ценные бумаги выход один: покупать валюту равными долями часть в доллары США, часть в евро.
Вам самим принимать решение: стоит ли переводить рубли в доллары США или не стоит. В любом случае, продавать сейчас имеющиеся евро и доллары смысла нет.
Так как я сам держатель валюты и заинтересован продать ее по самому выгодному курсу, то следите за дневником на моем сайте. Как только я увижу разворотные модели по паре USDRUB вниз, сразу сделаю заметку у себя в дневнике.
P.S.:
В компании «Финам» есть на этот случай интересная услуга, называется «Страхование от роста курса доллара США». Более подробно с ней можно ознакомиться, перейдя по ссылке.
Если знаем, что курс доллара будет расти, почему бы на этом не заработать?
 
20.08.18
Реальный уровень  инфляции
Очень интересная тема, которой мало кто интересуется. Все привыкли доверять «Росстату» и ТВ каналу "Россия 1", так как это вполне серьезные организации. На самом деле, приходишь в магазин и понимаешь, что:
1. З/П как была на уровне 2009 года, так и осталась без изменений. Увеличения З/П или индексации З/П не было, а если и было, то далеко не у всех.
2. Достаешь 1 000 рублей в магазине и видишь, что товаров можно купить в лучшем случае на 3-4 дня на одного человека.
3. Приезжаешь на заправку и думаешь: а не лучше ли продать авто, чем заправляться бензином по такой цене.
«Росстат» и ТВ канал "Россия 1"  декларируют ежегодную инфляцию в размере 2,5-5%. Как то  все это не сходится.
Мне очень понравилось одно из выступлений предпринимателя Дмитрия Потапенко, где он озвучил, что доля импорта потребительских товаров в нашей стране более 80%. Эта цифра меня заинтересовала. Я попытался посчитать эту цифру более точно, но данных нигде нет – я перерыл весь интернет. Тогда, я пошел в обычный продуктовый гипермаркет «Магнит» и стал смотреть этикетки товаров. Вроде на этикетках некоторые названия компаний русские, но вот что интересно:
Хлеб:
- зерно, которое перерабатывается в муку, не всегда российского производства
- оборудование на котором делается  хлеб импортное
Если зерно российское:
- посадочно-уборочная техника импортная
- удобрения для зерновых импортные
- оборудование на мукомольных заводах импортное
Мясопродукты:
- сырье наше или импортное
- мясоперерабатывающее оборудование импортное
- ингредиенты для производства мясопродуктов импортные
- профессиональная химия для обработки оборудования импортная
- транспортный парк импортный
Молочные продукты:
- сырье наше или восстановленное импортное
- оборудование по переработке молока импортное
- профессиональная химия для обработки оборудования импортная
- транспортный парк импортный
Одежда и обувь:
- практически вся импортная
- если наши, то производятся на импортном оборудовании
Автопром:
- преобладают импортные автомобили
Бензин и другие производные от переработки нефти:
- нефть российская
- оборудование для добычи и переработки нефти импортное
Алкоголь:
- практически весь импортный
Табак:
- практически весь импортный
И т. д…
Если продукцию выпустил российский завод, то не факт, что сырьё и оборудование российское - на 95% сырье и оборудование импортное.
Стал смотреть динамику пары USD/RUB:
- в период с июля 2007 года по июль 2014 года  колебания в диапазоне 27,169 – 36,548 руб/доллар США.
- август 2014 года – резкий рывок курса доллара вверх до значения 85,853 руб/доллар США в январе 2016 года
- текущее значение курса национальной валюты на август 2018 года – 67,39 руб/доллар США
Какие цифры дает «Росстат» по инфляции:
2014 год – 11,36%
2015 год – 12,91%
2016 год – 5,38%
2017 год – 2,52%
2018 год – 0,31%
То есть, «Росстат» показывает официальное увеличение инфляции с 2014 по 2018 год на 32,48%, а рост курса доллара составляет 67,39/36,54*100=84%.
Если З/П в 2014 году была 40 000 рублей и З/П в настоящий момент осталась на том же уровне в 40 000 рублей, то она фактически обесценилась на 84%, так как практически вся продукция в магазинах либо импортная, либо имеет большую долю импортной составляющей и привязана к курсу доллара США. Резкое увеличение курса доллара США еще сильнее уменьшит потребительскую способность населения.
Именно поэтому, в 2014 году можно было на 1000 рублей купить в магазине товаров на неделю на одного человека, а сейчас максимум на 3 дня.
Каждый сам принимает решение, как ему распорядиться своими деньгами: как потратить, куда вложить.
Точно могу сказать:
- Держать рубли под матрасом не имеет смысла, рубль обесценивается.
- Вкладывать деньги в банк под 3-7% годовых в рублях, так же не имеет смысла из-за высокой инфляции. В этом случае зарабатывает банк, а не вкладчик.
Данная запись в дневнике носит ознакомительный характер для размышления и возможности более взвешенного принятия решений о сохранении своих сбережений.
 
14.08.18 
Формирование пассивного дохода
Идея отличная, только как ее реализовать и какой реальный доход можно получить.
Посчитал дивидендные выплаты по акциям, получилась вполне приличная картина. Можно рассчитывать на дивидендные выплаты размером от 1.5% до 6% в год на 1 акцию США. Для сравнения, нашел данные по вкладам Сбербанка. Картина у Сбербанка не очень радужная по валютным вкладам, данные можно посмотреть по этой ссылке: http://www.banki.ru/products/deposits/sberbank/
То есть, несмотря на то, что сейчас у меня депозит ушел в небольшую просадку, я все равно получу дивидендные выплаты на акции, которые у меня в инвестиционном портфеле. Даже если просадка будет достаточно длительная по времени, на доход в 1.5%-6% в USD в год я все равно могу рассчитывать.
Кроме того, просадка по депозиту не может быть вечной. Через какой-то период времени депозит выйдет в положительную динамику.
Для примера могу показать  дивидендную доходность по акции компании  Ford Motor Company (F) из моего инвестиционного портфеля:
Выплата 20.07.18 – 0.15$ на акцию, что составляет 6.05%  дохода
Выплата 19.04.18 – 0.15$ на акцию, что составляет 5.33% дохода
Выплата 29.01.18 – 0.15$ на акцию, что составляет 5.33% дохода
Планируется еще одна квартальная выплата в размере 0.15$. Совокупный дивидендный доход на 1 акцию будет составлять 0.60$, или 6% годовых.
Текущая стоимость акции Ford Motor Company составляет 9.45$
Вот так инвестор формирует пассивный доход:
1. Перевел рубли в доллары  – сохранил  деньги от падения рубля и от инфляции.
2. Приобрел недооцененную акцию – получил возможность дополнительной курсовой разницы в перспективе.
3. Выбрал правильную недооцененную акцию с высоким уровнем дивидендных выплат – получил дивидендный доход выше, чем банковская ставка по валютному сберегательному депозиту.
 
10.08.18
Изначально планировал делать выпуски новостей. Сначала еженедельные, потом раз в две недели, потом раз в месяц. В итоге понял, что это мероприятие бессмысленное, так как в инвестициях, когда речь идет о периоде от 1 года и выше, эта затея только пустая трата времени.
Тем не менее мне хочется, чтобы инвестор понимал ход моих мыслей и мотивы к инвестиционной деятельности. Мотивы к сделкам основаны на макро - экономике, а это уже более интересное занятие.
Кроме того, мы сейчас живем в очень интересное время, время Мирового финансового кризиса. Так как это моя любимая темя, то я хочу быть в самой гуще и видеть, как разворачиваются события.
Именно поэтому я завел дневник, чтобы фиксировать все свои наблюдения и параллельно знакомить возможных инвесторов с механикой моей работы по инвестированию и делиться наблюдениями.
 
Рейтинг@Mail.ru